公告显示，澜起科技参与本次接待的人员共1人，为公司董事会秘书傅晓等。调研接待地点为公司办公室,部分通过电话会议形式接待调研。

  据了解，澜起科技在DDR5内存接口芯片领域取得显著进展，2024年DDR5内存接口芯片出货量已超过DDR4，且DDR5第二子代RCD芯片出货量超过第一子代产品。预计2025年DDR5渗透率将继续提升，第二子代和第三子代RCD芯片出货占比将进一步提升。公司在高速互连类芯片领域布局广泛，包括内存互连芯片、PCIe互连芯片和CXL互连芯片，旨在为云计算和AI领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案。澜起科技的内存接口芯片在DDR5世代保持行业领先，得益于持续加大研发投入、深度参与国际标准制定以及坚守产品高品质与可靠性。

  据了解，澜起科技的PCIeRetimer芯片在2024年已实现规模出货，出货量较上年度大幅度增长。公司预计PCIeRetimer业务未来的成长动因包括AI服务器需求增加、产品应用场景拓展以及市场占有率提升。此外，CXL内存扩展和内存池化方案在AI推理、向量数据库和内存数据库等大内存应用场景中表现出卓越性能，显示出CXL内存方案的市场潜力。

  据了解，澜起科技已建立人才激励体系，通过提供良好的事业发展平台、具有市场竞争力的薪酬福利和股权激励，以及创造良好的工作环境和氛围来吸引和留住核心人才。公司研发费用在2024年前三季度同比提升13.42%，占据营业收入比例为21.48%，未来将保持合理增长，以支持公司业务发展。

  答复:2024年,公司DDR5内存接口芯片出货已超过DDR4内存接口芯片,且DDR5第二子代RCD芯片出货超过第一子代产品,第三子代RCD芯片从第四季度开始规模出货。从产业趋势来看,2025年DDR5整体渗透率将继续提升,同时DDR5第二子代和第三子代RCD芯片出货占比将进一步提高。

  问题2:公司的互连类芯片产品越来越多,如何将这些产品分类并更好地理解公司在该领域的布局?

  答复:澜起是一家国际领先的数据处理及互连芯片设计公司,致力于为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案。公司的高速互连类芯片目前主要包括以下三类产品:

  1、内存互连芯片:包括RCD/DB、MRCD/MDB、SPD/TS/PMIC、CKD芯片等,这些产品用于服务器或客户端CPU与内存模组的互连,主要功能是提升内存数据访问的速度及稳定性,以匹配CPU日益提高的运行速度及性能;

  2、PCIe互连芯片:如PCIeRetimer芯片,该产品采用先进的信号调理技术来补偿信道损耗并消除各种抖动源的影响,从而提升信号完整性,增加高速信号的有效传输距离,可为服务器、存储设备及硬件加速器等应用场景提供可扩展的高性能PCIe互连解决方案;

  3、CXL互连芯片:如CXLMXC芯片,该产品可为xPU及基于CXL协议的设备提供高带宽、低延迟的高速互连解决方案,从而实现xPU与各CXL设备之间的内存共享,在大幅提升系统性能的同时,显著降低软件堆栈复杂性和数据中心总体拥有成本(TCO)。

  除上述产品之外,公司将继续寻找高速互连芯片领域的其他市场机会,利用公司现有核心技术优势(包括内存接口相关技术及SerDes高速串行接口技术),结合行业发展趋势,聚焦潜力市场,适时进行战略布局,进一步丰富公司产品种类。

  答复:公司的内存接口芯片在DDR5世代能够保持行业领先,主要得益于以下几方面:

  1、持续加大研发投入,推动有价值创新。公司在内存接口芯片领域深耕多年,紧跟产业发展,不断攻克技术难题,积累了丰富经验。当领域内出现新技术方向或新产品需求时,公司凭借深厚积累,能精准把握、提早布局并享受创新红利。未来,公司将坚定创新,持续积累,以巩固技术和市场领先地位。

  2、深度参与国际标准制定,引领技术发展。作为JEDEC董事会成员,公司在JEDEC四个委员会及分会中安排员工担任主席或副主席职位,深度参与标准制定。目前,公司牵头制定DDR5RCD、MDB芯片等产品国际标准,这有助于公司引领技术发展方向。3、坚守产品高品质与可靠性。对于服务器核心芯片,高品质与可靠性至关重要。公司的产品凭借一贯的高品质和可靠性,赢得客户信赖,多次获得优秀供应商奖项。未来,公司将持续以优质产品巩固市场地位,拓展市场空间。

  问题4:LPCAMM这种新型内存模组未来如果被广泛使用,会对公司哪些产品产生影响?

  答复:LPCAMM内存模组主要是为笔记本电脑和其他紧凑型设备而设计的新一代内存模组,未来可能会替换部分直焊式LPDDR内存。直焊式LPDDR一般通过焊接至主板上实现功能,不需要内存接口及模组配套芯片,而LPCAMM内存模组可插拔,较于直焊式LPDDR更加灵活,其采用LPDDR5DRAM颗粒,需配合SPD和PMIC芯片使用。因此,如果未来LPCAMM内存模组广泛应用,将增加相关内存模组配套芯片的需求。

  问题5:近期国内各头部云计算厂商计划在2025年加大AI领域的资本开支,公司是否会受益于这一趋势?

  答复:相关云厂商增加资本开支对公司相关产品的整体需求有积极推动作用。增加AI服务的采购将直接带动PCIeRetimer芯片的行业需求,一台配置8块GPU的主流AI服务器通常需要8至16颗PCIeRetimer芯片,在国内市场中,基于产品性能和本土服务支持的优势,澜起的PCIeRetimer芯片更受客户青睐,因此公司将受益于相关产业趋势;同时,在主流AI服务器中需要更多的内存模组尤其是DDR5内存模组,因此也将带动DDR5内存接口及模组配套芯片的需求增长。

  问题6:目前公司PCIeRetimer芯片的市场拓展进度如何?如何预期未来PCIeRetimer芯片的增长?

  答复:2024年,公司PCIe5.0Retimer芯片已实现规模出货并在下游规模应用,出货量较上年度大幅增长。

  1、AI服务器需求增加。一台配置8块GPU的主流AI服务器通常需要8至16颗PCIeRetimer芯片。随着AI服务器需求持续增加,PCIeRetimer相关市场空间将进一步扩大。

  2、产品应用场景拓展。目前PCIe5.0正在逐步成为市场主流,未来还将进一步向PCIe6.0及PCIe7.0演进,PCIe协议每次迭代将带来数据传输速率翻倍,从而带来更多信号完整性的问题,PCIeRetimer的主要功能是增加高速信号的有效传输距离,因此未来需要使用PCIeRetimer的场景会越来越多。此外,PCIeRetimer目前主要用于CPU与GPU/AI芯片、NVMeSSD、Riser卡等典型高速外设的互连,随着AI推理服务相关应用的发展,其应用场景将进一步拓展至有源铜缆(AEC)。

  3、市场份额提升。由于澜起自研该产品核心底层技术SerDesIP,因此在产品时延、信道适应能力等方面具有竞争优势,目前,澜起的PCIeRetimer芯片正在获得越来越多客户及下游用户的认可。

  问题7:目前业内关于CXL内存扩展和内存池化都有哪些案例,这些CXL方案对系统性能有多大的提升?

  答复:根据公开信息显示,某服务器厂商于近日推出了服务器CXL内存池化方案。根据其测试,该CXL内存池化方案在AI推理、向量数据库和内存数据库三个最重要的大内存应用场景中,均有卓越性能表现。在AI推理场景下,实测数据显示,使用CXL扩展内存后,应用的GPU利用率提升72%,相同数据集的推理耗时缩短35%;在向量数据库应用场景中,相比全DDR配置,通过调整应用的DDR、CXL内存占比,应用吞吐量提升了24%;在内存数据库应用场景中,其内存池化方案扩展了数据库的可用内存容量,数据库吞吐量可提升92%。

  除此之外,近期国内某头部云厂商也提出:其正在GPU与CPU的异构资源池上做优化,未来,数据库要将昂贵的GPU尽可能地省下来做最珍贵的计算和缓存,将次要的计算和缓存推到CPU加内存和存储的三层池化中,让在线推理变得更低成本。

  从以上公开信息可以看出,CXL的相关应用正逐步成熟与完善,下游用户对内存池化也表现出极大的兴趣,这体现了CXL内存方案未来的市场潜力。

  答复:澜起已建立了符合发展战略要求的人才激励体系,将企业文化、价值观及工作环境、职业发展机会等与具有竞争力的薪酬福利相结合,以激励绩效优秀的员工。

  1、事业留人,为员工提供良好的事业发展平台。公司目前在研项目的相关技术均处于国际或行业领先水平,可以为员工提供极具挑战性和成就感的职业发展机会。

  2、待遇留人,提供具有市场竞争力的薪酬和福利,积极实施股权激励。除提供具有市场竞争力的薪酬和福利之外,澜起还拥有全员持股的企业文化,公司在上市后已推出五期股权激励计划及两期员工持股计划,员工综合覆盖率超过95%,公司希望通过实施股权激励,充分调动每一名员工的积极性,让员工共同分享公司发展的成果,有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展。

  3、文化留人,创造良好的工作环境和氛围。管理层为员工搭建平台,给予员工充分的发展空间发挥自己的才能,和公司共同成长。公司鼓励创新、强调工匠精神、注重平等,这些企业文化和工作氛围对优秀人才均具有较强吸引力。

  答复:2024年前三季度,公司研发投入5.52亿元,同比提升13.42%,占营收比例为21.48%。随着公司业务的发展,公司研发费用将保持合理增长。每个研发项目的特点、技术储备和所处研发阶段都会有一定的差异,公司会结合不同研发项目需要来安排相应的研发投入。